¾€ÉϽèåX£¬½èÙJŒš¡¢Ð¡î~½è¿îÔÂÀU //fetu999.shop/blog LnB部è½æ ¼ä¾†è‡ªå°ç£æœ€æ¬Šå¨çš„P2Pç¶²è·¯å€Ÿè²¸å¹³å° - LnB信用市集,分享P2P網路借貸消æ¯ã€Fintechæ–°èžä»¥åŠä½¿ç”¨è¦‹è­‰ï¼ŒåŒ…å«P2P申貸人的借款溫馨畫é¢ï¼Œä»¥åŠP2P投資人的放款投資心得ã€?/description> Wed, 06 Sep 2023 04:56:10 +0000 zh-TW hourly 1 //wordpress.org/?v=4.5.4 //fetu999.shop/blog/wp-content/uploads/2016/07/cropped-logo_icon512-1-32x32.png ½èåXÀíÓÉ£¬ãyÐÐÆû܇½èÙJ¡¢ÃâÙM½èåX //fetu999.shop/blog 32 32 9597½èåX¾WÔuƒr£¬½èåXÂÃÐС¢ÖÜÞD½ðßLÞD½ð //fetu999.shop/blog/trend/what-is-p2p/ Wed, 13 Jan 2021 11:05:06 +0000 //fetu999.shop/blog/?p=3196 P2P是英文Peer to peer的縮寫,代表的是點å°é»žã€åŽ»ä¸­é–“化ã€?P2P投資借貸是ç¾ä»£é‡‘èžçš„其中一種æœå‹™ï¼Œåˆ©ç”¨æ•¸ä½æŠ€è¡“å–代傳統金èžçš„銀...

這篇文章 P2P是什麼?P2P貸款ã€æŠ•è³?分é˜äº†è§£ – LnB信用市集 最早出ç¾æ–¼ LnB部è½æ ?- LnB信用市集|互利金èž?線上投資借貸平å°ã€?/p> ]]>

P2P是什麼?P2P貸款ã€æŠ•è³?分é˜äº†è§£ - LnB信用市集

P2P是英文Peer to peer的縮寫,代表的是點å°é»žã€åŽ»ä¸­é–“化ã€?/p>

P2P投資借貸是ç¾ä»£é‡‘èžçš„其中一種æœå‹™ï¼Œåˆ©ç”¨æ•¸ä½æŠ€è¡“å–代傳統金èžçš„銀行中間人,é€éŽç¶²è·¯å¹³å°ï¼Œå°‡è³‡é‡‘æ供者(放款人)æ供的放貸資金,貸放給資金需求者(放款人)的一種å°é¡å€Ÿè²¸æ¨¡å¼ã€?/p>

相å°æ–¼éŽåŽ»å‚³çµ±é‡‘èžæ©Ÿæ§‹ä»¥åˆ©å·®ä½œç‚ºæ”¶å…¥ä¾†æºï¼›P2P借貸因為僅收å–部分比例的手續費,使利率回歸雙方,因此申貸方å–得的利率也較低;å¦ä¸€æ–¹é¢ï¼Œæ”¾æ¬¾äººå‰‡èƒ½ç²å¾—比一般儲蓄還高的利率ã€?/p>

 

三種角色如下�/h2>

P2På¹³å°ï¼šä¸²è¯å€Ÿæ¬¾äººå’Œæ”¾æ¬¾äººï¼Œä½œç‚ºä¸­é–“審核與處ç†è€…,並賺å–手續費ã€?br /> 申貸äº?/strong>:é€éŽP2På¹³å°è²¸æ¬¾ï¼Œç›¸è¼ƒå‚³çµ±å€Ÿè²¸ç®¡é“å¯ä»¥å–得更低的利æ¯ã€?br /> 投資äº?/strong>:é€éŽå¹³å°æ供資金給借款人,收å–利æ¯ï¼Œä¸¦ä¸”承擔借款人é•ç´„風險ã€?/p>

 

申貸�/strong>

在P2På¹³å°ç”³è²¸é™¤äº†è²¸æ¬¾åˆ©çŽ‡è¼ƒå…¶ä»–管é“低之外,因P2P金èžç§‘技業者導入之技術使營é‹æˆæœ¬é™ä½Žï¼Œä½¿å¯©æŸ¥çš„æœå‹™æ¯”其他貸款管é“更加嚴謹ã€å¿«é€Ÿã€?/p>

以往P2P的缺點是無抵押等多元貸款方案,但是近年來少數幾家P2P業者æ供除抵押貸款外更多元創新的貸款方案。例:LnB信用市集æä¾›ä¸å‹•ç”¢æŠµæŠ¼è²¸æ¬¾ã€å­¸ç”Ÿè²¸æ¬¾å°ˆæ¡ˆã€å°è¾²å¸‚集借錢還物方案等ã€?/p>

 

投資�/strong>

P2P營é‹æˆæœ¬é™ä½Žä½¿å¯©æŸ¥æœå‹™ç›¸å°æ›´åš´è¬¹ï¼Œé€™åŒæ¨£ä½¿å¾—P2P投資的風險大幅é™ä½Žã€‚åªè¦åˆ†æ•£æŠ•è³‡ï¼Œé¿å…大部ä½è³‡é‡‘集中於單一案件,å³å¯æœ‰æ•ˆé™ä½ŽP2P投資風險ã€?/p>

部分P2P業者æ供類定存投資商å“,åŒæ¨£å› ç‚ºé‡‘èžç§‘技之技術導入使營é‹æˆæœ¬é™ä½Žï¼Œä»¥åŠåŽ»ä¸­é–“人,使其利率得以為一般銀行定存的數å€?(å„家銀行定存利率比較:連çµ)。é€éŽé‡‘èžç§‘技é”æˆä¹‹è³‡é‡‘碎片化以較å°é‡‘é¡è³‡é‡‘分散風險至大é‡æ¡ˆä»¶ï¼Œæœ‰æ•ˆç®¡ç†é¢¨éšªäº¦ç‚ºP2P之特點ã€?/p>

 

風險�/strong>

P2P債權投資之系統性風險存在於整體國家經濟與該平å°ä¹‹ç‡Ÿé‹å•†ï¼Œå»ºè­°æ…Žé¸æŠ•è³‡å¹³å°ä¹‹å¯é æ€§ã€‚分æžå…¶å‡ºè³‡æ–?(例:官股 行政院國發會投資LnB信用市集),營é‹æƒ…å½?å¹³å°æ¯å­£é¢¨éšªå ±å‘Šæ›¸ã€å£žå¸³çŽ‡ã€æ¡ˆä»¶æ•¸é‡ç­‰)。éžç³»çµ±æ€§é¢¨éšªå¯ä»¥é€éŽé¢¨éšªåˆ†æ•£ä¾†é”到有效é™ä½Žã€?/p>

P2P借貸有助於促進普惠金èžã€å¢žåŠ è³‡é‡‘使用率åŒæ™‚ç™¼å±•æ–°çš„å•†æ¥­ä¿¡ç”¨æ¨¡å¼ (主è¦åœ‹å®¶ä¹‹P2P發展經驗與借é¡ï¼Œä¸­å¤®éŠ€è¡Œï¼šé€£çµ),惟少數ä¸è‚–業者惡æ„利用P2P之å號行è©é¨™ä¹‹å¯¦ï¼Œå› æ­¤å¿…é ˆé¸æ“‡ç©©å®šå¯é ä¹‹P2P業者,æ‰èƒ½ç²å¾—穩定å¯é ä¹‹ç²åˆ©ã€?br /> (延伸閱讀《金èžã€‹å¤®è¡Œï¼šå°P2P借貸è¦æ¨¡å°é‡‘èžç©©å®šå°šç„¡é‡å¤§é¢¨éšªï¼šé€£çµ)

 

其他P2Pæˆç†Ÿåœ‹å®¶

1. 美國

美國第一å®?span class="s1">P2P業者為2006æˆç«‹ä¹?span style="color: #ff6600;">Prosper,其å¾?/span>Lending clubæ–?span class="s1">2007å¹´æˆç«‹ã€?span class="s1">2014å¹´æ–¼ç´ç´„證交所公開發行股票,目å‰å ç¾Žåœ‹P2P市場45%之譜而穩居領導地ä½ã€?/p>

美國ä¹?span class="s1">P2P行業雖然未立有專法,但因原有的法律制度與監管機構完備,環環相扣æˆç‚ºç·Šå¯†çš„管控機制網,而ä»å¾—以穩å¥ç™¼å±•ã€?/p>

2. 行業自律發展的國家:英國

英國為æ­æ´?/span>P2P產業發展最良好的國家,2005年,全çƒç¬¬ä¸€å®?/span>P2P業è€?/span>ZOPA在英國上線時,並未有任何政府部門å°å…¶ç›£ç®¡ï¼Œä¹Ÿä¸å—任何法è¦ä¿éšœã€?/span>2011年由三家領頭平臺Zopaã€?/span>RateSetterã€?/span>Funding Circle自主創立了自律組ç¹?/span>P2Pèžè³‡å”會 (P2P Finance Associationï¼?/span>P2PFA),制定了平臺經營原則與借貸è¦å‰‡ï¼šç¶“營原則強調å¥å…¨çš„風險管ç†èˆ‡è³‡è¨Šé€æ˜ŽåŒ–,借貸è¦å‰‡å†é€²ä¸€æ­¥ç´°ç·»åŒ–原則內容ã€?/span>

英國作為æ­æ´²P2P最迅速且穩定發展的國家,除了良好的金èžé«”質與優良傳統外,業者自律與政府監管雙管齊下,更造就了兼顧投資者與借款人權益的環境。特別是英國政府å°?span class="s1">P2P採å–éžå¸¸æ”¯æŒçš„態度,願æ„直接挹注資金ï¼?span class="s1">FCA甚至授權Funding Circle得在英國稅務海關總署批准下,啟動創新金èžå€‹äººå„²è“„戶,é€éŽç¨…賦減å…鼓勵民眾投資新型態的金èžç§‘技產業ã€?/p>

å°ç£P2P貸款投資平å°

市場上有許多å‡å€ŸP2På義,實際行ç§äººæ”¾è²¸è¡Œç‚ºï¼Œåœ¨å€Ÿè²¸ã€æŠ•è³‡ä¹‹å‰ï¼Œéœ€è¦è¬¹æ…Žè©•ä¼°ï¼Œä»¥å…å—騙ã€?/p>

LnB信用市集,是å°ç£å”¯ä¸€ç²å¾—政府公部門投資ã€é‡‘管會核准與銀行åˆä½œçš„線上互利金èžå¹³å°ã€‚æˆç«‹è‡³ä»Šå·²æœ?0è¬æœƒå“¡ï¼Œå”助超éŽ30,000人ç²å¾—貸款。期望未來有金錢æµå‹•çš„地方,就有LnB信用市集æœå‹™çš„機會ï¼

ç«‹å³ç”³è²¸ï¼?span style="color: #ff6600;">//fetu999.shop/borrow-credit

ç«‹å³æŠ•è³‡ï¼?span style="color: #ff6600;">//fetu999.shop/lend

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這篇文章 真正的P2P是ä¸æœƒè·‘路的 最早出ç¾æ–¼ LnB部è½æ ?- LnB信用市集|互利金èž?線上投資借貸平å°ã€?/p> ]]> 本文轉載è‡?è¯çˆ¾è¡—見è?/a>

P2På¹³å°æ˜¯ä¸€å€‹æ’®åˆé›™æ–¹ç›´æŽ¥å€Ÿè²¸çš„中介,自身並ä¸åƒèˆ‡å€Ÿè²¸è¡Œç‚ºã€‚å³ä½¿å€Ÿæ¬¾äººé•ç´„,也是ä¸éœ€è¦P2På¹³å°è·‘路。å†æ›è¨€ä¹‹ï¼Œæœƒè·‘路的,肯定ä¸æ˜¯çœŸæ­£çš„P2P,而是已走樣ã€?/p>

本文為國信證券銀行業首席分æžå¸«çŽ‹åŠï¼ŒåŽŸæ–‡æ¨™é¡Œã€ŠçœŸæ­£çš„P2P是ä¸æœƒè·‘路的》ã€?/p>

P2P,全稱為網絡借貸信æ¯ä¸­ä»‹æ©Ÿæ§‹ã€‚根據銀監會等多個部委於2016å¹?月è¯åˆé ’布的《網絡借貸信æ¯ä¸­ä»‹æ©Ÿæ§‹æ¥­å‹™æ´»å‹•ç®¡ç†æš«è¡Œè¾¦æ³•ã€‹ï¼ˆéŠ€ç›£æœƒä»¤[2016]1號)的定義:

ï¼?)網絡借貸:是指個體和個體之間通éŽäº’è¯ç¶²å¹³å°å¯¦ç¾çš„直接借貸。個體包å«è‡ªç„¶äººã€æ³•äººåŠå…¶ä»–組織ã€?/p>

ï¼?)網絡借貸信æ¯ä¸­ä»‹æ©Ÿæ§‹ï¼ˆå³é€šç¨±çš„P2På¹³å°ï¼‰ï¼šæ˜¯æŒ‡ä¾æ³•è¨­ç«‹ï¼Œå°ˆé–€å¾žäº‹ç¶²çµ¡å€Ÿè²¸ä¿¡æ¯ä¸­ä»‹æ¥­å‹™æ´»å‹•çš„金èžä¿¡æ¯ä¸­ä»‹å…¬å¸ã€?/p>

該類機構以互è¯ç¶²ç‚ºä¸»è¦æ¸ é“,為借款人與出借人(å³è²¸æ¬¾äººï¼‰å¯¦ç¾ç›´æŽ¥å€Ÿè²¸æ供信æ¯è’集ã€ä¿¡æ¯å…¬ä½ˆã€è³‡ä¿¡è©•ä¼°ã€ä¿¡æ¯äº¤äº’ã€å€Ÿè²¸æ’®åˆç­‰æœå‹™ã€?/p>

該定義的æ„æ€éžå¸¸æ˜Žç™½ï¼šP2På¹³å°æ˜¯ä¸€å€‹æ’®åˆé›™æ–¹ç›´æŽ¥å€Ÿè²¸çš„中介,自身並ä¸åƒèˆ‡å€Ÿè²¸è¡Œç‚ºã€‚比如,一個P2På¹³å°ä¸Šï¼Œå½™é›†äº†å€Ÿæ¬¾äººå’Œæ”¾æ¬¾äººï¼Œå¹³å°åˆ©ç”¨ä¿¡æ¯æŠ€è¡“æ’®åˆé›™æ–¹ç›´æŽ¥å€Ÿè²¸ã€‚債務債權關係發生在借貸雙方之間,平å°åªæ˜¯æä¾›å„種專業æœå‹™ï¼Œä¸¦æ”¶å–手續費。這一內涵,體ç¾åœ¨å…¶å…¨ç¨±ä¹‹ä¸­ï¼Œå³â€œä¿¡æ¯ä¸­ä»‹â€å››å­—ã€?/p>

這就好比券商的業務,撮åˆè‚¡ç¥¨çš„發行人和投資人,但券商自己並ä¸åƒèˆ‡æŠ•èžè³‡ï¼Œåªæ˜¯æ供一系列中介æœå‹™ã€‚這種業務模å¼ï¼Œå°±æ˜¯ç›´æŽ¥é‡‘èžã€?/p>

p2p基本é‹ä½œ
P2P基本é‹ä½œ

所以,當放款人通éŽP2På¹³å°çš„介紹,把一筆錢借給一個借款人之後,按照約定收å–利æ¯ï¼Œä¸¦åœ¨åˆ°æœŸå¾Œæ”¶å›žæœ¬é‡‘。按照《管ç†è¾¦æ³•ã€‹è¦æ±‚,P2På¹³å°ä¸èƒ½ç‚ºå€Ÿè²¸é›™æ–¹æ供擔ä¿æœå‹™ï¼ˆä½†å¯ä»¥ç”±ç¬¬ä¸‰æ–¹æ供擔ä¿ï¼‰ï¼Œè‡ªå·±ä¸èƒ½æˆç‚ºèžè³‡æ–¹ï¼ˆè‡ªèžæ¥­å‹™ï¼‰ï¼Œä¸¦è¦ç›¡åˆ°å……分的信æ¯æŠ«éœ²å’Œå‹¤å‹‰ç›¡è²¬çš„義務。於是,如果借款人還ä¸äº†éŒ¢ï¼Œç•¶ç„¶ä¹Ÿä¸èƒ½ç”±P2På¹³å°ä¾†è³ å„Ÿï¼Œé¢¨éšªè‡ªæ“”ã€?/p>

æ›è¨€ä¹‹ï¼Œå³ä½¿å€Ÿæ¬¾äººé•ç´„,也是ä¸éœ€è¦P2På¹³å°è·‘è·¯ã€?/p>

å†æ›è¨€ä¹‹ï¼Œæœƒè·‘路的,肯定ä¸æ˜¯çœŸæ­£çš„P2P,而是已走樣。在監管ä¸åˆ°ä½çš„情æ³ä¸‹ï¼Œé€™äº›P2På¹³å°æœƒæ…¢æ…¢èµ°æ¨£ï¼Œæ¼”化æˆé–“接金èžï¼ˆæ¯”如銀行ã€éŒ¢èŽŠï¼‰ï¼Œç”šè‡³æ¼”化æˆé¾æ°é¨™å±€ã€?/section>

由於P2På¹³å°åªæ”¶å–æ’®åˆçš„手續費,費率一般ä¸æœƒå¤ªé«˜ã€‚但是,銀行的利差å»éžå¸¸é«˜ï¼Œå¾ˆèª˜äººã€‚銀行是間接金èžï¼Œå®ƒå’ŒP2Pä¸ä¸€æ¨£ï¼Œå®ƒæ˜¯è‡ªå·±åƒèˆ‡äº†æŠ•èžè³‡ä¸­åŽ»çš„,它å‘存款人借錢,åŒæ™‚把錢借給借款人(貨幣銀行學原ç†å…¶å¯¦æ˜¯è²¸æ¬¾æ´¾ç”Ÿå­˜æ¬¾ï¼‰ã€‚除了存款之外,還有其他負債來æºï¼ŒåŒ…括åŒæ¥­è² å‚µã€ç™¼è¡Œå‚µåˆ¸ç­‰ã€‚ä¸ç®¡ä»€éº¼è² å‚µï¼Œæœ€å¾Œéƒ½å½™ç¸½åˆ°ä¸€å€‹æ± å­è£¡ï¼Œé€™å€‹æ± å­è¢«å½¢è±¡åœ°ç¨±ç‚ºâ€œè³‡é‡‘æ± â€ã€‚需è¦æ”¾æ¬¾æˆ–åšå…¶ä»–投資時,銀行就從這資金池裡盛一勺水出來,投放出去(如果貸款發放給本行存款人,則是派生存款,ä¸éœ€è¦æ± è£¡å‡ºæ°´ï¼‰ã€‚因此,銀行的負債與資產間,ä¸å­˜åœ¨ä¸€ä¸€å°æ‡‰é—œä¿‚。æ›è¨€ä¹‹ï¼Œä½ ä¸èƒ½èªªéŠ€è¡Œæ˜¯æ‹¿èª°çš„一筆存入資金,去放貸給誰。ä¸å­˜åœ¨é€™æ¨£çš„å°æ‡‰é—œä¿‚ã€?/p>

銀行資金池é‹ä½œ
銀行資金池é‹ä½œ
å¯è¦‹ï¼Œé–“接金èžå’Œç›´æŽ¥é‡‘èžçš„模å¼æœ‰è‘—天壤之別。銀行利用資金池的優勢,是å¯ä»¥å¯¦ç¾é¢¨éšªç®¡ç†ã€‚比如,å¯ä»¥ç®¡ç†æµå‹•æ€§é¢¨éšªï¼Œç•¶å­˜æ¬¾äººè¦ä¾†å–錢時,銀行就從池裡盛一勺水還給他,而ä¸ç”¨æŠ½å›žè²¸æ¬¾ã€‚但è¬ä¸€å–錢的存款人太多,池裡水ä¸å¤ ï¼ŒéŠ€è¡Œå°±è¦æ‰¿æ“”後果,這就是擠兌,而擠兌是間接金èžç‰¹æœ‰çš„ç¾è±¡ï¼Œç›´æŽ¥é‡‘èžç”±æ–¼æŠ•èžè³‡é—œä¿‚一一å°æ‡‰ï¼Œæ˜¯ä¸æœƒæœ‰æ“ å…Œé€™ç¨®äº‹çš„。因此,銀行是自己承擔了æµå‹•æ€§é¢¨éšªã€‚å†æ¯”如,如果有個別借款人還ä¸èµ·éŒ¢ï¼Œç™¼ç”Ÿä¿¡ç”¨é¢¨éšªï¼Œç”¢ç”Ÿå£žè³¬ï¼Œé‚£éº¼åªè¦æ•´é«”æ± å­è£¡çš„水還是足夠支付存款人本æ¯çš„,那麼也能覆蓋風險。也就是說,銀行的資產æ失ä¸æœƒè½‰å«çµ¦å­˜æ¬¾äººï¼Œè€Œæ˜¯ç”±è³‡é‡‘池來å¸æ”¶äº†ã€?/p>

因此,銀行利用資金池å¸æ”¶äº†æµå‹•æ€§é¢¨éšªã€ä¿¡ç”¨é¢¨éšªã€‚承擔了風險,當然會享å—相應的回報,所以利差收入比直接金èžçš„手續費è¦é«˜ã€‚但這個利差收入ä¸æ˜¯å¤©ä¸ŠæŽ‰ä¸‹ä¾†çš„,而是承擔風險後的風險回報,是銀行把腦袋æ在褲腰帶上æ›ä¾†çš„。這t麼高風險的業務,æ¯å€‹åœ‹å®¶éƒ½å¯¦æ–½ç‰Œç…§åˆ¶ï¼Œå‘監管部門申請了許å¯è­‰æ‰å¯é–‹æ¥­ï¼Œç¶“營中還å—到監管嚴格,防止風險éŽé«˜ã€?/p>

å¯æƒœï¼Œå¾ˆå¤šäººä¸¦ä¸ç†è§£é€™æ”¶å…¥æ˜¯éŠ€è¡ŒæŠŠè…¦è¢‹æ在褲腰帶上æ›ä¾†çš„,以為是躺著賺來的,總有很多人想模仿。於是,很多P2På¹³å°ï¼Œå¾€å¾€æœ‰æ„ç„¡æ„地åšæˆäº†é–“接金èžï¼Œä¹Ÿæ§‹å»ºäº†è³‡é‡‘池,把投資人的錢å¸æ”¶é€²ä¾†ï¼Œæ”¾åˆ°æ± å­è£¡ï¼Œç„¶å¾ŒæŠ•æ”¾å‡ºåŽ»ã€‚然後也給了投資人一定的æµå‹•æ€§ï¼Œä»–們來æ款時,從池å­è£¡å–錢償還ã€?/p>

然後,P2På¹³å°å°±é–‹æˆäº†ä¸€å®¶â€œéŠ€è¡Œï¼ˆéŒ¢èŽŠï¼‰â€ï¼Œä¸å†æ˜¯ã€Šæš«è¡Œè¾¦æ³•ã€‹æ‰€å®šç¾©çš„“信æ¯ä¸­ä»‹â€ã€‚這裡,其實已經觸犯了法律,因為你沒有銀行牌照,å»å·å·é–‹äº†å®¶éŠ€è¡Œï¼Œå±¬æ–¼éžæ³•å¸å­˜ã€‚å¯æ˜¯ç”±æ–¼æ¯”較隱蔽,監管沒能åŠæ™‚跟進,導致這樣的“å½P2Pâ€å¾ˆå¤šã€‚這就是“銀行化â€ã€?/p>

接著,正是由於它們沒å—到嚴格監管,因此往往為了追é€æ›´é«˜æ”¶ç›Šï¼Œé¢¨éšªå好較高,拿資金去åšäº†é¢¨éšªè¼ƒé«˜çš„投放。因為,風險越高,收益越高,誘惑著他們去åšæ›´é«˜é¢¨éšªçš„投放。這就是“風險化â€ã€?/p>

å†æŽ¥è‘—,由於風險å高,壞賬會比較多,最後å¯èƒ½æœƒå°Žè‡´æ”¾æ¬¾æ”¶å›žçš„本æ¯å·²ä¸è¶³ä»¥æ”¯ä»˜æŠ•è³‡äººçš„本æ¯ï¼Œé‚£éº¼æœ‰äº›P2På¹³å°é‹Œè€Œèµ°éšªï¼Œåªèƒ½é å¸æ”¶æ›´å¤šæŠ•è³‡è³‡é‡‘,去償還上一批的投資人。這就是“é¾æ°åŒ–â€ã€?/p>

“銀行化—風險化—é¾æ°åŒ–â€ï¼Œé€™å°±æ˜¯ç›£ç®¡ä¸åŠ›çš„情æ³ä¸‹ï¼ŒP2På¹³å°çš„演進三步曲ã€?/p>

當然,å³ä½¿æ²’有陷入後兩步,åªè¦P2På¹³å°å·²ç¶“é–‹æˆäº†ä¸€å®¶éŠ€è¡Œï¼Œé‚£éº¼ï¼Œä¸€æ—¦é‡åˆ°å–款人太多,也會發生擠兌,導致P2På¹³å°è·‘路。比如,由於買房人太多,紛紛來å–資金去交訂房的æ„å‘金,這些å為P2P實為銀行的平å°ï¼Œå°±è¢«æ“ å…Œå®Œè›‹äº†ã€?/p>

最後,我們希望通éŽå¹³å°ç¶“營方的專業和監管方的嚴格審查,èªèªçœŸçœŸå¾žäº‹ä¿¡æ¯ä¸­ä»‹æ¥­å‹™ï¼Œé¿å…淪陷於這三步曲ã€?/p>

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這篇文章 P2P雷暴潮:誰製造了中國的「金èžé›£æ°‘ã€ï¼Ÿ 最早出ç¾æ–¼ LnB部è½æ ?- LnB信用市集|互利金èž?線上投資借貸平å°ã€?/p> ]]> GETTY IMAGES

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本文轉載�BBC | 中文

P2På¹³å°çš„本質是借貸關係的中間人,åšçš„是撮åˆæˆäº¤çš„ä¿¡æ¯ä¸­ä»‹ï¼ŒP2På¹³å°æ”¶å–手續費用,ä¸æœƒå› ç‚ºé›™æ–¹çš„é•ç´„而倒閉或跑路ã€?/p>

「說實話,我到ç¾åœ¨ä¹Ÿä¸çŸ¥é“自己是ä¸æ˜¯è¢«é¨™äº†ã€‚ã€å››å·æˆéƒ½çš„ç¥é›ªï¼ˆåŒ–å)看到P2P網貸公å¸ç´›ç´›è·‘路清盤的新èžï¼Œåš‡å¾—趕緊拿出手機,「看是ä¸æ˜¯ç³Ÿäº†ã€ã€‚ç¥é›ªåœ¨ä¸€å®¶å為金銀貓的平å°æŠ•è³‡äº?.5è¬å…ƒè³¼è²·ç†è²¡ç”¢å“ï¼?76天到期,利率8.5%。「當時沒看出什麼å•é¡Œï¼Œæƒ³è‘—等到期贖回,çµæžœä¸Šå‘¨å‘Šè¨´æˆ‘們è¦æ¸…盤。ã€?/p>

7æœ?8日,ç¥é›ªæ”¶åˆ°é‡‘銀貓《良性清盤延期兌付公告》,按照æ¢æ¬¾ï¼Œå¥¹å°‡åœ¨å…©å¹´å…§é€æ­¥æ”¶å›žè‡ªå·±æŠ•è³‡çš„本金。「能ä¸èƒ½æ”¶å›žæˆ‘ä¸çŸ¥é“,至少比那些跑路的好。ã€å°æ–¼å·²ç¶“退休的ç¥é›ªè€Œè¨€ï¼?.5è¬å…ƒæ˜¯å…©ä¸‰å¹´çœåƒå„‰ç”¨çš„ç©è“„,「到ç¾åœ¨ä¹Ÿæ•¢æ²’告訴家è£äººã€‚ã€?/p>

「雷暴潮�/h2>

境é‡é ä¸å¦‚ç¥é›ªçš„是「跑路ã€å¹³å°çš„投資者ã€?/p>

P2P行業的信æ¯å’Œç ”究平å°ã€Œç¶²è²¸ä¹‹å®¶ã€ç¨±ï¼Œè‡ªä»Šå¹´6月åˆä»¥ä¾†ï¼Œç´„æœ?50家在線借貸平å°é‡åˆ°ã€Œå•é¡Œã€ã€‚這些å•é¡Œä¸­ï¼Œæœ€è¼•çš„就是「清盤ã€ï¼ŒæŠ•è³‡å¹³å°å°‡é€æ­¥å„Ÿé‚„部分本金,但é•ç´„風險ä¾ç„¶å­˜åœ¨ï¼›å¤§é‡P2På¹³å°å‰‡ç›´æŽ¥åœæ­¢æ¥­å‹™ï¼Œè² è²¬äººç›´æŽ¥å¤±åŽ»è¯çµ¡ï¼Œå·éŒ¢è·‘路,投資人失去所有本金,é¸æ“‡å ±è­¦ã€?/p>

頗具諷刺æ„味的是,網貸之家兄弟公å¸P2På¹³å°ã€ŒæŠ•ä¹‹å®¶ã€ä¹Ÿå› æ¶‰å«Œé›†è³‡è©é¨™è¢«æ·±åœ³è­¦æ–¹ç«‹æ¡ˆåµæŸ¥ã€?/p>

這種ç¾è±¡è¢«æŠ•è³‡è€…稱為「雷暴ã€â€”—æ¯å€‹P2På¹³å°çš„倒下,就åƒè¸©ä¸­éš±ç§˜çš„地雷,影響眾多,死傷慘é‡ã€?/p>

進入7月,「雷暴ã€çš„å¹³å°è¶Šä¾†è¶Šå¤šï¼Œæ ¹æ“šé›¶å£¹æ•¸æ“šä¸å®Œå…¨çµ±è¨ˆï¼Œåƒ…7月第一周,至少26家P2På¹³å°å‡ºç¾å„種å•é¡Œï¼Œå…¶ä¸?家宣佈清盤,4家已被立案;é€?6家平å°å¾…還本金至少在150~200億元以上ã€?/p>

「金èžé›£æ°‘ã€?/h2>

本輪「雷暴ã€æ½®çš„第一å€?é©šé›·"始於6æœ?6æ—¥ä½æ–¼ä¸Šæµ·çš„è‘—åP2På¹³å°å”å°åƒ§çš„跑路,按照該平å°è‡ªç¨±æ•¸æ“šï¼Œå…¶ç¸½ç”¨æˆ¶æ•¸è¶…éŽ1000è¬äººï¼Œæˆäº¤é‡‘é¡?50å„„å…ƒã€?/p>

其後,「雷暴ã€çš„主陣地轉移到有「互金之都ã€ä¹‹ç¨±çš„æ­å·žã€‚æ“šBBC中文記者ä¸å®Œå…¨çµ±è¨ˆï¼Œå¾ž6月底åˆ?月åˆï¼Œå°±æœ‰ä½æ–¼æ­å·žçš„å°é‡‘袋ã€è³¢éŒ¢å¯¶ã€é‡‘大è–ã€ç©©å±•è²¡å¯Œã€åŒ¯åšé‡‘æœã€ç§‹ç”°è²¡å¯Œã€?60儲蓄家ã€åœ°æ¿ƒé‡‘èžã€æ„›å¤šéŠ€ã€é¼Žäº«åŒ¯é€šã€äººäººæ„›å®¶é‡‘èžã€ä½‘米金èžã€æŠ•èžå®¶ã€ä¸€å…©ç†è²¡ã€é•·å¯Œç†è²¡ç­‰ç™¼ç”Ÿç•°è®Šã€?/p>

這些平å°ä¸­ï¼Œé™¤äº†é¼Žäº«åŒ¯é€šç­‰å€‹åˆ¥å®£ä½ˆè‰¯æ€§é€€å‡ºå¤–,還有一部分宣佈清盤,更多則直接跑路。在投資者看來,跑路就等於「血本無歸ã€ï¼Œç„¦æ€¥çš„投資者é¸æ“‡å ±è­¦ï¼Œä½†äº’è¯ç¶²é‡‘èžçš„特點就是用戶散è½å…¨åœ‹å„地,而警方則ä¸æœƒæ‰€æœ‰åœ°æ–¹éƒ½å—ç†ï¼Œä»–們建議投資者到P2På¹³å°è¨»å†Šåœ°å ±æ¡ˆã€?/p>

就這樣,全國å„地被「雷暴ã€æ½®æ®ƒåŠçš„投資者們å上高éµï¼Œè¶•èµ´æ­å·žå ±æ¡ˆã€?/p>

據中國媒體《證券時報》報é“,由於報案人太多,æ­å·žæ”¿åºœå°‡æ­å·žé»ƒé¾é«”育中心ã€æ­å·žå¸‚江幹å€é«”育中心兩個體育場館設置為臨時接待點,並派出信訪部門與報案人å°æŽ¥ã€?/p>

ä¸åŒèº«è™•é«”育館的在場者å‘我們æ述了這樣一番場景:密密麻麻的人群,來自天津ã€æ²³å—ã€æ±Ÿè˜‡ã€å»£æ±ç­‰åœ°ï¼Œæ失少則數è¬ï¼Œå¤šå‰‡ä¸Šç™¾è¬ï¼Œä»–們自稱「難民ã€ï¼Œäº’稱「難å‹ã€ï¼Œè€Œç‚ºäº†ä¸è®“家人知é“,有些人戴著å£ç½©ï¼Œæœ‰äº›å‰‡å‘å…¬å¸è«‹å‡æ—…行,瞞著家è£é§æ‰Žåœ¨æ­å·žçš„å°æ—…館中多日。在中文社交媒體上廣為æµå‚³çš„一篇æè¿°P2P投資者慘狀的文章,則將這兩個體育場稱為「難民營ã€ã€?/p>

「å¯èƒ½æœ‰é»žé–‹çŽ©ç¬‘çš„æˆåˆ†ï¼Œä½†æˆ‘們確實æˆäº†ã€Žé‡‘èžé›£æ°‘ã€ã€‚ã€è¶•èµ´æ­å·žçš„投資者們,主è¦æ˜¯å¹³å°çªç„¶è·‘路後ä¸çŸ¥é“該怎麼辦,他們è¦éº¼é›¢å¾—較近,è¦éº¼æŠ•è³‡é¡è¼ƒå¤§ã€‚但更多的人則åƒç¥é›ªä¸€æ¨£ï¼Œæ²’有é¸æ“‡åŽ»å ±æ¡ˆï¼Œã€Œé›–然ä¸çŸ¥é“å¹³å°æœƒä¸æœƒå…Œç¾æ¸…盤的承諾,但去上海也花錢,而且報案也ä¸æœƒæœ‰æ›´å¥½çµæžœã€‚ã€?/p>

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披著新外衣的è€é¨™å±€

數以åƒå„„計的資金æµå¤±ï¼Œæ†‘空çªç„¶å¤šå‡ºæ•¸ä»¥è¬è¨ˆçš„「金èžé›£æ°‘ã€ï¼Œèª°ä¾†è² è²¬ï¼?/p>

é¢å°èšé›†åœ¨å…©å€‹é«”育館的「金èžé›£æ°‘ã€å€‘,社交媒體微åšä¸Šä¸å°‘網å‹å°å…¶å˜²å¼„,「ä¸æ˜¯é¨™å­å¤šé«˜æ˜Žï¼Œåƒ…僅是你心è£çš„貪慾太強迷了雙眼ã€ã€ã€ŒæŠ•è³‡æœ‰é¢¨éšªï¼Œè™§äº†éŒ¢åŽ»å ±è­¦ï¼Œä¸æ˜¯ä½ è‡ªå·±çš„手投的嗎ã€ã€?/p>

BBC中文網記者採訪的專家ã€å¾žæ¥­è€…和投資者都èªç‚ºï¼Œé¦–先應該å€åˆ†æŠ•è³‡å’Œé¨™å±€ï¼Œå¦‚果買股票虧錢了沒有人會報警,ä½?strong>本輪P2På¹³å°ã€Œé›·æš´ã€æ½®ä¸­ä¸å°‘案例的內核則是騙局ã€?/p>

「很多è²ç¨±æ˜¯P2Pçš„å¹³å°ï¼Œå¯¦éš›ä¸Šæ ¹æœ¬ä¸æ˜¯ï¼Œéœ€è¦å€åˆ†é–‹ã€‚ã€é¦™æ¸¯ä¸­æ–‡å¤§å­¸å•†å­¸é™¢æˆ¿åœ°ç”¢åŠé‡‘èžåŠ©ç†æ•™æŽˆèƒ¡æ¦®èªç‚º

P2På¹³å°çš„本質是借貸關係的中間人,åšçš„是撮åˆæˆäº¤çš„ä¿¡æ¯ä¸­ä»‹ï¼ŒP2På¹³å°æ”¶å–手續費用,ä¸æœƒå› ç‚ºé›™æ–¹çš„é•ç´„而倒閉或跑路ã€?/p>

零壹財經媒體副總è£è‘£é›²å³°ä¹ŸåŒæ„胡榮的觀點,倒掉的P2På¹³å°ä¸¦ä¸æ˜¯çœŸæ­£çš„ä¿¡æ¯ä¸­ä»‹ï¼Œæ²’有嚴格按照監管è¦å®šåŽ»åšæ¥­å‹™ï¼Œè€Œæ˜¯é€šéŽè‡ªæˆ‘æ“”ä¿ã€ä»½é¡æ‹†åˆ†ã€æœŸé™éŒ¯é…等形å¼é€¾è¶Šäº†ä¿¡æ¯ä¸­ä»‹çš„本分。「那些最終被證實玩自èžã€è³‡é‡‘æ± çš„å¹³å°ï¼Œæœ¬è³ªä¸Šæ˜¯éžæ³•é›†è³‡ï¼Œæ—©å°±è©²äº¡ã€‚ã€?/p>

「這些P2På¹³å°çš„內核其實並ä¸æ–°ï¼Œä¸€ç¨®æ˜¯è‡ªèžï¼Œè¨­ç½®å‡é …ç›®å¸å¼•æŠ•è³‡ï¼Œå¯¦éš›ä¸Šç”¨æ–¼è‡ªèº«ç™¼å±•æˆ–å°å¤–投資;å¦å¤–一種就是é¾æ°é¨™å±€ï¼Œå°å¤–採用高é¡åˆ©æ¯ç‚ºèª˜é¤Œï¼Œå€Ÿæ–°é‚„舊,資金é‡é”到一定è¦æ¨¡å¾Œç›´æŽ¥æ¶ˆå¤±ï¼Œå£“根沒有還款æ„æ€ã€‚ã€ä¸€ä½æ·±åœ³æŸP2På¹³å°çš„市場部經ç†å‘BBC中文表示,這種騙局從中國改é©é–‹æ”¾ä¼Šå§‹å°±ä¸æ–·ç™¼ç”Ÿï¼Œæ¯”如沈太ç¦æ¡ˆï¼Œè¬é‡Œå¤§é€ æž—案,比較近的å³è‹±æ¡ˆç­‰ã€‚甚至在互è¯ç¶²é‡‘èžæ™‚代,這種騙局也éžé¦–次出ç¾ï¼?015年的「e租寶案ã€å°±æ˜¯ä¸€ä¾‹ã€?/p>

「ä¸åŒçš„是,披上P2P的外衣,借助互è¯ç¶²çš„轉播力,e租寶一年åŠå…§å°±è³‡é‡‘500多億元。é è¶…上個時代的集資è©é¨™è¦æ¨¡ã€‚ã€?/p>

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有法è¦ç„¡åŸ·è¡Œ

讓ç¥é›ªé›£éŽçš„是,這並éžP2På¹³å°é›·æš´æ½®ç¬¬ä¸€æ¬¡ä¾†è‡¨ã€?014年,全國倒閉ã€è·‘è·¯ã€å–ä¸å‡ºéŒ¢çš„å¹³å°å…±æœ‰261家ã€?015年,這一數字有增無減,更是出ç¾äº†ã€Œe租寶ã€çš„500億元大案。「當時就有群體性事件,在æˆéƒ½é€™å°±æœ‰æŠ•è³‡è€…èšåœ¨çœæ”¿åºœé–€å£è¦å…¬é“。ã€ç¥é›ªèªªã€?/p>

2014年底,監管有了相å°æ˜Žç¢ºçš„監管æ„見出å°ã€‚證監會è¦å®šäº†ä¸€äº›æ”¿ç­–紅線,比如ä¸èƒ½æžéžæ³•é›†è³‡ã€ä¸èƒ½æžè³‡é‡‘池等等,希望借此è¦ç¯„行業發展ã€?/p>

「我想著那P2På¹³å°æ˜¯ä¸æ˜¯é€™ä¹‹å¾Œå°±å®‰å…¨äº†ï¼Œåˆèªªè‡ªå·±æ˜¯åœ‹ä¼èƒŒæ™¯ï¼Œåˆåœ¨å¤®è¦–åšå»£å‘Šï¼Œçµæžœé‚„是ä¸è¡Œã€‚ã€?/p>

胡榮èªç‚ºï¼Œæœ‰æ³•è¦æ²’有執行,最終造æˆP2P行業的失åºï¼Œæ¯”如在美國,在å¥å…¨çš„å¸æ³•é«”制下,P2Pä¼æ¥­é¢è‡¨æŒçºŒçš„監管強度,就未出ç¾é¡žä¼¼æƒ…æ³ã€?/p>

「金èžé›£æ°‘很å¯æ†ï¼Œæ”¿åºœç„¡å¸¸æ…‹åŒ–監管,如果是投資æ失大家是èªçš„,但這麼多人錢全被騙走,監管者難辭其咎。比如æ­å·žæ”¿åºœï¼Œä¸€é¢å®£å‚³è‡ªå·±æ˜¯äº’金之城,ä¼æ¥­åˆè¦æ€§å¯©æŸ¥ä¸Šå»åŸºæœ¬ç¼ºä½ã€‚ã€ä¸Šè¿°P2På¹³å°çš„市場部經ç†è¡¨ç¤ºã€?/p>

ä¸éŽï¼Œä¸­åœ‹æ”¿åºœä¸¦éžå…¨ç„¡ä½œç‚ºã€‚上一輪倒閉潮後,中央政府啟動了互è¯ç¶²é‡‘èžæ¸…ç†æ•´é “行動,該項行動è¦æ±‚æ¯å€‹P2På¹³å°å¿…須在所在地進行登記備案,並未備案設置一系列æ¢ä»¶ï¼Œå‚™æ¡ˆåŽŸå®šçš„截止日期æ˜?018å¹?月,也是由此開始ä¸åˆè¦çš„P2Pä¼æ¥­é€æ¼¸è·‘路,到6ã€?月é”到高潮ã€?/p>

然而,å—訪者們也ä¸èªåŒé€™ä¸€è¼ªæ”¿åºœæŽ¡å–的專項打擊é‹å‹•ã€‚上述P2På¹³å°çš„市場部經ç†ç¨±ï¼Œé‹å‹•å¼æ‰“擊造æˆé›†é«”崩盤和跑路,ä¸åƒ…如此,輿論風è²é¶´å”³ï¼Œåˆè¦çš„P2På¹³å°ä¹Ÿå–ªå¤±å…¬çœ¾å’Œè‚¡æ±çš„信任,「我們打擊也很大,也有股æ±æ出退出這個行業ã€ã€?/p>

這篇文章 P2P雷暴潮:誰製造了中國的「金èžé›£æ°‘ã€ï¼Ÿ 最早出ç¾æ–¼ LnB部è½æ ?- LnB信用市集|互利金èž?線上投資借貸平å°ã€?/p> ]]> //fetu999.shop/blog/trend/china-p2p-storm-disaster/feed/ 0