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Yeh Finn — Wed, 25 Jul 2018 07:06:30 +0000

短期內過度蓬勃發展的產業，勢必會因為過度擴展而衰敗�?/p>

中國不自律的急速成�?/h1>

從百家爭鳴的數千�?P2P 業者時代，到前�?2016 業者數開始快速緊縮。銀監會自去�?2017�?2月起針對 P2P 行業發布的各種監管機制、政策，包含《網絡借貸資金存管業務指引》、《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》、《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》、《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》等，攔截所有惡意或體系貧弱�?P2P 業者�?/p>
這些管制雖迫使體質不好的平台倒閉，但也讓平台放款人權益受害�?/p>
問題來了：為什麼中�?P2P 問題一堆，台灣 P2P 卻不會有事？

以下由幾個面向討論兩�?P2P 的不同：

資金與標�?/li>
信用資料�?/li>
政府監管與環�?/li>
金融識字�?/li>

資金與標�?/h1>
中國 P2P 投資能透過五花八門方式進行，可以自行找平台，也可以透過平台的平台，各式投資存錢方式都有。入金後交由 P2P 平台去管理，每月收錢再投入，許多民眾未查證標的是否存在、平台是否安全便貿然投資�?/p>
台灣 P2P 和中國不一樣，台灣 P2P 平台主要是媒合放款、借款雙方，並替雙方簽訂�?strong class="markup--strong markup--p-strong">民事借貸契約」，即便平台不幸倒閉或被收購，雙方還是能以此作為債權依據，執行自己的權益申訴�?/p>

例如 LnB信用市集就是替借貸雙方簽訂線上借貸契約，投資會員能在選擇標的後，將金額匯至自己的代收付帳戶，由平台分到申貸人帳戶；同樣地，每月替申貸人的還款也由平台統一轉至投資會員的平台虛擬帳戶。投資會員能隨時提領，且這些「無投資意象的金額」平台也將每月定期轉回投資人銀行帳戶，以避免盤旋資金之嫌�?/p>

國家級信用資料庫

中國�?2018 起的全民監控前，並未有國家級信用評等的概念。大多數 P2P 業者只能使用其他金融科技市場獨占者的資料，例如螞蟻金服的芝麻信用，或是建立屬於自己的信用徵信體系�?/p>

中國未有統一且長期更新、統計的個人信用資訊，造成�?P2P 業者無法擁有穩定的信用資訊正確性，核貸的結果自然有其缺陷�?/p>

台灣擁有國家級的信用資料庫機構 — —�?/strong>聯合徵信中心(JCIC)，成立於民國64年，是國內唯一的跨金融機構間信用報告機構，同時蒐集個人與企業信用報告，並發展個人與企業信用評分、建置全國信用資料庫。成立時間久、資訊也完整，不是中國一時之間建立的信用資料庫能夠匹敵的�?/p>

台灣 P2P 業者（�?LnB信用市集）在審核貸款時，多參考此聯徵信用資料。由正確的信用資訊出發，審核的判斷自然較中國的判斷更準�?/p>
政府監管與環�?/h1>
中國�?2016 前未發布 P2P 相關管制法令，P2P 業者如雨後春筍般竄起。政府不管，許多不肖平台以各式名義騙誘平台會員選擇高風險案件放款，或以吸金方式將放款人本金到手後夜間落跑，這些案件見怪不怪。直�?2016 相關條例出現�?017 各種監管機制出現，許多「本來就難以生存」的 P2P 平台倒閉�?/p>
台灣在法律上雖無相關法律監管，但仍有金管會與科技部等相關機關密切關注，並也取得立委和金管會在監理上的協助(�?a class="markup--anchor markup--p-anchor" href="//money.udn.com/money/story/5613/3009596" target="_blank" rel="noopener nofollow" data-href="//money.udn.com/money/story/5613/3009596">金融監理沙盒機制)�?/p>

�?2015 年台灣第一�?P2P 平台創立，金管會便頻參與討論其業務上的合法性、適宜性，�?a class="markup--anchor markup--p-anchor" href="//blog.fetu999.shop/info/%E5%AA%92%E9%AB%94%E5%A0%B1%E5%B0%8E%EF%BD%9C%E6%B8%A3%E6%89%93%E6%94%9C%E6%89%8B%E4%BF%A1%E7%94%A8%E5%B8%82%E9%9B%86-%E5%89%B5%E9%8A%80%E8%A1%8Cp2p%E6%A5%AD%E7%B5%90%E7%9B%9F%E9%A6%96%E4%BE%8B/" target="_blank" rel="noopener nofollow" data-href="//bit.ly/2LhJnjK">促和 P2P 平台與銀行的合作�?/strong>�?/p>

台灣 P2P 平台一路上遵守法律規範，和中國「先亂後管」的監管方式不同�?/p>
金融識字�?/h1>
除此之外，台灣金融環境相較中國趨向保守，人民對於新金融相關商品的嘗試意願較低。對�?P2P 投資的嘗試，�?2015 至今雖有提升，但尚未被大眾普遍接受，更甭提會因此大量將資金投入�?/p>
來自世界銀�?The World Bank) 的報�?a class="markup--anchor markup--p-anchor" href="//openknowledge.worldbank.org/handle/10986/12876" target="_blank" rel="nofollow noopener" data-href="//openknowledge.worldbank.org/handle/10986/12876">「金融識字率�?Financial Literacy Survey) 中提到，台灣的金融識字率多出中國 32%，而金融識字率為「了解金融概念」的估計值�?/p>
世界銀�?金融識字�?/figcaption>

由此可見台灣人民的金融知識普遍較對岸高，較能以正確的金融概念做為決策的依據，做出非理性的機會較低(例如不顧各種風險便胡亂投�?�?/p>
結論

兩岸�?P2P 發展和整體環境大不同，台灣對�?P2P 的了解多辦來自於中國大陸。可能是語言的關係，或是台灣媒體語言的關係，民眾所能看到的 P2P 消息都非正統的英美國家資料，因此常會被其誤導，十分可惜�?/p>
希望這篇文章能帶大家從不同的角度來看兩岸�?P2P 差異在哪，先了解各國的基本資訊，才能站在正確的起點、以正確的角度評估台�?P2P 這個產業。更希望大家能藉此機會了�?P2P 這個風行於全球的投�?借貸商品�?/p>

原文載自�?a href="//medium.com/finn-tech-life/%E7%81%BD%E9%9B%A3%E8%A5%B2%E6%8D%B2%E4%B8%AD%E5%9C%8Bp2p-%E7%82%BA%E4%BB%80%E9%BA%BC%E5%8F%B0%E7%81%A3%E6%B2%92%E4%BA%8B-23d11c76b35a">Medium

這篇文章災難襲捲中國P2P，為什麼台灣沒事？最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p>

LnB 信用市集 — Wed, 30 Aug 2017 06:39:11 +0000

投資是門高深的學問，人人都想學會個中奧秘，卻鮮少有人位於不敗�?/p>

市面上有非常多投資管道可以選擇，像是保險、股票、基金、債券或是房地產�?/p>

不同投資方式

而投資的方式主要可分成兩派：

把所有的雞蛋放在同個籃子裡，然後看緊它
把雞蛋分散在不同的籃子中�?/li>

當然，不管是選擇集中投資，或者是分散投資，都只有一個相同的目的�?strong>用原有的錢，去創造更多的�?/strong>�?br />

集中投資

支持集中投資的一方認為，將資金分散在不同的投資標的上會降低報酬，鎖定單一高績效產品才能讓報酬極大化。但未來是沒有辦法預測的，因此集中投資的績效波動通常非常大�?/p>

分散投資

分散投資的支持者都知道，有效配置資金在不同的投資標的，即使部分產品出現損失，也能透過其他報酬來彌補，因此不會造成過度嚴重的虧損�?/p>

以全球最�?P2P 網路借貸平台 Lending Club 提出的圖表顯示，當投資案件分配越平均並達到一定的數量時，便可以落在穩定收益區間中，不必經歷過大的波動！如投資案件筆數夠多分佈�?100 筆以上時，有90% 以上的機率穩賺不賠！

持有案件數與年化利率之關係圖

這樣說來，當一項投資標的年利率平均可達 5% 以上，且透過風險分散及風險保護雙重控管來降低虧損時，又何必堅持於「曾經」績效良好的單一投資商品呢？

分散投資與標�?/h1>
既然談到分散投資，就不能不談投資標的之間的關聯性。以「台�?0」為例，�?ETF 將投資分散到台灣市值最大的�?0家公司，但因為跟台股指數連動性非常高，所以一旦遭遇系統風險，就會發生全部一起跌的慘劇。在 LnB信用市集，每個投資案件都是獨立的，透過明確的信用評等可以輕鬆了解你的投資對象，並將資金分散到不同評等的個別案件，如此既可避免受到系統性的風險損失，再加上風險保護的機制，更能讓你的投資立於不敗�?/p>

專屬「投資組合�?/h1>
不論你想要怎麼集中或分散管理自己的雞蛋，都千萬不要「把雞蛋放在別人的籃子裡」。巴菲特說過：「永遠不要問理髮師該不該理頭髮」，簡單來說，不要只聽別人說什麼，而是要選擇自己真的看得懂的�?/p>
學會分散投資的原則後，你所需要的是專�?「投資組合」。一個好的投資組合，不光能讓你吃的好、睡的穩，更讓你的資金能靈活且有效的被使用，投資的同時更能享受人生！

現在用一杯咖啡的時間，就能輕鬆配置自己專屬的投資組合！快來見�?a href="//fetu999.shop/market-place/robo-invest">蘿蔔�?/a>�?/p>
這篇文章為何雞蛋不能放在同個藍子裡�?/a> 最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p>

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國家級信用資料庫

結論

不同投資方式

集中投資

分散投資

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