LnB信用市集將中間銀行的角色抽離，創造一�?strong>借貸媒合平台，讓貸款人降低、投資人(放款�?利率提高，雙方效益都提高，只收取合理的營運費�?/p>

因此投資人取得的案件利率就是申貸人的貸款利率�?/p>

更多關於信用市集

這篇文章 【客戶常見疑問】為什麼銀行不投你們？ 最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p> ]]> //fetu999.shop/blog/info/why-banks-dont-invest-you/feed/ 0 //fetu999.shop/blog/trend/real-p2p-dont-run-away/ //fetu999.shop/blog/trend/real-p2p-dont-run-away/#respond Thu, 09 Aug 2018 04:34:50 +0000 //blog.fetu999.shop/?p=1543 本文轉載�?華爾街見�?P2P平台是一個撮合雙方直接借貸的中介，自身並不參與借貸行為。即使借款人違約，也是不需要P2P平台跑路。再換言之，�?..

這篇文章 真正的P2P是不會跑路的 最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p> ]]> 本文轉載�?華爾街見�?/a>

P2P平台是一個撮合雙方直接借貸的中介，自身並不參與借貸行為。即使借款人違約，也是不需要P2P平台跑路。再換言之，會跑路的，肯定不是真正的P2P，而是已走樣�?/p>

本文為國信證券銀行業首席分析師王劍，原文標題《真正的P2P是不會跑路的》�?/p>

P2P，全稱為網絡借貸信息中介機構。根據銀監會等多個部委於2016�?月聯合頒布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（銀監會令[2016]1號）的定義：

�?）網絡借貸：是指個體和個體之間通過互聯網平台實現的直接借貸。個體包含自然人、法人及其他組織�?/p>

�?）網絡借貸信息中介機構（即通稱的P2P平台）：是指依法設立，專門從事網絡借貸信息中介業務活動的金融信息中介公司�?/p>

該類機構以互聯網為主要渠道，為借款人與出借人（即貸款人）實現直接借貸提供信息蒐集、信息公佈、資信評估、信息交互、借貸撮合等服務�?/p>

該定義的意思非常明白：P2P平台是一個撮合雙方直接借貸的中介，自身並不參與借貸行為。比如，一個P2P平台上，彙集了借款人和放款人，平台利用信息技術撮合雙方直接借貸。債務債權關係發生在借貸雙方之間，平台只是提供各種專業服務，並收取手續費。這一內涵，體現在其全稱之中，即“信息中介”四字�?/p>

這就好比券商的業務，撮合股票的發行人和投資人，但券商自己並不參與投融資，只是提供一系列中介服務。這種業務模式，就是直接金融�?/p>

所以，當放款人通過P2P平台的介紹，把一筆錢借給一個借款人之後，按照約定收取利息，並在到期後收回本金。按照《管理辦法》要求，P2P平台不能為借貸雙方提供擔保服務（但可以由第三方提供擔保），自己不能成為融資方（自融業務），並要盡到充分的信息披露和勤勉盡責的義務。於是，如果借款人還不了錢，當然也不能由P2P平台來賠償，風險自擔�?/p>

換言之，即使借款人違約，也是不需要P2P平台跑路�?/p>

再換言之，會跑路的，肯定不是真正的P2P，而是已走樣。在監管不到位的情況下，這些P2P平台會慢慢走樣，演化成間接金融（比如銀行、錢莊），甚至演化成龐氏騙局�?/section>

由於P2P平台只收取撮合的手續費，費率一般不會太高。但是，銀行的利差卻非常高，很誘人。銀行是間接金融，它和P2P不一樣，它是自己參與了投融資中去的，它向存款人借錢，同時把錢借給借款人（貨幣銀行學原理其實是貸款派生存款）。除了存款之外，還有其他負債來源，包括同業負債、發行債券等。不管什麼負債，最後都彙總到一個池子裡，這個池子被形象地稱為“資金池”。需要放款或做其他投資時，銀行就從這資金池裡盛一勺水出來，投放出去（如果貸款發放給本行存款人，則是派生存款，不需要池裡出水）。因此，銀行的負債與資產間，不存在一一對應關係。換言之，你不能說銀行是拿誰的一筆存入資金，去放貸給誰。不存在這樣的對應關係�?/p>

可見，間接金融和直接金融的模式有著天壤之別。銀行利用資金池的優勢，是可以實現風險管理。比如，可以管理流動性風險，當存款人要來取錢時，銀行就從池裡盛一勺水還給他，而不用抽回貸款。但萬一取錢的存款人太多，池裡水不夠，銀行就要承擔後果，這就是擠兌，而擠兌是間接金融特有的現象，直接金融由於投融資關係一一對應，是不會有擠兌這種事的。因此，銀行是自己承擔了流動性風險。再比如，如果有個別借款人還不起錢，發生信用風險，產生壞賬，那麼只要整體池子裡的水還是足夠支付存款人本息的，那麼也能覆蓋風險。也就是說，銀行的資產損失不會轉嫁給存款人，而是由資金池來吸收了�?/p>

因此，銀行利用資金池吸收了流動性風險、信用風險。承擔了風險，當然會享受相應的回報，所以利差收入比直接金融的手續費要高。但這個利差收入不是天上掉下來的，而是承擔風險後的風險回報，是銀行把腦袋提在褲腰帶上換來的。這t麼高風險的業務，每個國家都實施牌照制，向監管部門申請了許可證才可開業，經營中還受到監管嚴格，防止風險過高�?/p>

可惜，很多人並不理解這收入是銀行把腦袋提在褲腰帶上換來的，以為是躺著賺來的，總有很多人想模仿。於是，很多P2P平台，往往有意無意地做成了間接金融，也構建了資金池，把投資人的錢吸收進來，放到池子裡，然後投放出去。然後也給了投資人一定的流動性，他們來提款時，從池子裡取錢償還�?/p>

然後，P2P平台就開成了一家“銀行（錢莊）”，不再是《暫行辦法》所定義的“信息中介”。這裡，其實已經觸犯了法律，因為你沒有銀行牌照，卻偷偷開了家銀行，屬於非法吸存。可是由於比較隱蔽，監管沒能及時跟進，導致這樣的“偽P2P”很多。這就是“銀行化”�?/p>

接著，正是由於它們沒受到嚴格監管，因此往往為了追逐更高收益，風險偏好較高，拿資金去做了風險較高的投放。因為，風險越高，收益越高，誘惑著他們去做更高風險的投放。這就是“風險化”�?/p>

再接著，由於風險偏高，壞賬會比較多，最後可能會導致放款收回的本息已不足以支付投資人的本息，那麼有些P2P平台鋌而走險，只能靠吸收更多投資資金，去償還上一批的投資人。這就是“龐氏化”�?/p>

“銀行化—風險化—龐氏化”，這就是監管不力的情況下，P2P平台的演進三步曲�?/p>

當然，即使沒有陷入後兩步，只要P2P平台已經開成了一家銀行，那麼，一旦遇到取款人太多，也會發生擠兌，導致P2P平台跑路。比如，由於買房人太多，紛紛來取資金去交訂房的意向金，這些名為P2P實為銀行的平台，就被擠兌完蛋了�?/p>

最後，我們希望通過平台經營方的專業和監管方的嚴格審查，認認真真從事信息中介業務，避免淪陷於這三步曲�?/p>

這篇文章 真正的P2P是不會跑路的 最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p> ]]> //fetu999.shop/blog/trend/real-p2p-dont-run-away/feed/ 0 //fetu999.shop/blog/mediapress/%e5%aa%92%e9%ab%94%e5%a0%b1%e5%b0%8e%ef%bd%9c%e3%80%90%e8%87%aa%e7%94%b1%e6%99%82%e5%a0%b1%e3%80%91%e4%bf%a1%e7%94%a8%e5%b8%82%e9%9b%86p2p-%e7%9f%bd%e8%b0%b7%e8%b3%87%e9%87%91%e6%8c%b9%e6%b3%a8/ Thu, 20 Jul 2017 02:30:45 +0000 //blog.fetu999.shop/?p=1116 圖片來源：自由時�?〔記者王孟倫／台北報導〕金管會日前表示，已經掌握國內有3家網路借貸業者P2P，其中一家LnB信用市集，也在昨日舉辦記者會...

這篇文章 媒體報導｜【自由時報】信用市集P2P 矽谷資金挹注 最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p> ]]>

圖片來源�?a href="//news.ltn.com.tw/news/business/paper/980246">自由時報

〔記者王孟倫／台北報導〕金管會日前表示，已經掌握國內有3家網路借貸業者P2P，其中一家LnB信用市集，也在昨日舉辦記者會，宣布獲得矽谷資金挹注；對此，金管會強調，會持續掌握且關注各P2P平台運作狀況。P2P是Peer-to-Peer Lending的縮寫，指一方借款給另一方的個人網路借貸�?/h4>

「LnB信用市集」是由瑞保網路科技成立的P2P平台，該公司執行長楊瑞芬是金融圈人士，過去曾任遠東銀個金副總；昨天記者會上，宣布矽谷資金、橡子園創投將投資百萬美元至LnB信用市集�?/p>

金管會說明，該P2P平台去年底就成立，相關資料早掌握中，昨天記者會主要是說明，有新資金投入。金管會官員表示，我國現行法令並未禁止個人借貸，P2P也不是金融監理規範之特許業務，不過，金管會仍會密切關注相關發展，至於適法性問題，還是要看平台業者實施運作�?/p>

楊瑞芬表示，銀行最大獲利來源是利差，但P2P拿掉銀行中間利差，獲利來源來自手續費，P2P平台只在中間擔任平台角色�?/p>

為降低P2P倒帳風險或損失，楊瑞芬說，信用市集P2P採用一套「準備金制」，申貸人須依自身信用風險狀況，提列準備金到保本信託帳戶內；如果申貸人（借錢者）超過180天沒還款，由LnB主動代償，最高可償還本金�?00%�?/p>

金管會銀行局強調，在P2P法令規範未推出前，業者當然可以做P2P業務，但絕不能有「吸收存款」、「不當債務催收」、「發行有價證券」與「洩漏個資」等4大行為，否則即為違法�?/p>

查看原始報導截圖�?a href="//blog.fetu999.shop/wp-content/uploads/2017/07/FireShot-Capture-3-信用市集P2P-矽谷資金挹注-財經-自由時報_-http___news.ltn_.com_.tw_news_business_paper_980246.pdf" target="_blank">20160418-自由時報-信用市集P2P 矽谷資金挹注

延伸閱讀�?/h3>

[新聞稿] 矽谷創業之神 陳五福唯一的FinTech投資 「瑞保網�?LnB信用市集�?/a>

這篇文章 媒體報導｜【自由時報】信用市集P2P 矽谷資金挹注 最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p> ]]> //fetu999.shop/blog/mediapress/%e5%aa%92%e9%ab%94%e5%a0%b1%e5%b0%8e%ef%bd%9c%e3%80%90%e9%89%85%e4%ba%a8%e7%b6%b2%e3%80%91%e4%ba%92%e5%88%a9%e9%87%91%e8%9e%8d-%e5%9b%9e%e6%ad%b8%e6%9c%ac%e8%b3%aa-%e8%a7%a3%e6%b1%ba%e4%ba%ba%e7%9a%84/ Wed, 19 Jul 2017 08:16:23 +0000 //blog.fetu999.shop/?p=1099 如果有借貸需求，許多人都會透過實體銀行的管道來申請貸款，不過其實在你走進銀行的同時，可以借貸的額度早已被默默的框架住了，這是銀行跟借貸需求�?..

這篇文章 媒體報導｜【鉅亨網】互利金�?回歸本質 解決人的問題 最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p> ]]>

如果有借貸需求，許多人都會透過實體銀行的管道來申請貸款，不過其實在你走進銀行的同時，可以借貸的額度早已被默默的框架住了，這是銀行跟借貸需求者之間，非平等、又不透明的關係。但隨著金融科技崛起，「自己的經濟有了自己救的本錢」，瑞保網科的「LnB 信用市集」就是這樣的存在�?/h4>

在「互利金融」的概念下，貸款人能夠承擔較低的利率，出資者也獲得了較高的利息，「LnB 信用市集」走在金融科技的浪潮前頭，藉由 P2P (個人對個人) 借貸平台，推動台灣的金融革命�?/p>

「LnB 信用市集」在 2016 �?4 月，獲得矽谷創業之神、橡子園創投董事長陳五福的投資，可見他亦相當看好金融科技的前景。「LnB 信用市集」上線到現在，已經有超過 5,300 名客戶，其中申貸金額已達 8 億元，核准的貸款金額則約�?6000 萬元。創辦人楊瑞芬說，她創立「LnB 信用市集」的用意很單純，就是要讓金融回到本質，解決人的問題�?/p>

技術上來說，「LnB 信用市集」是把日常中個人對個人的借貸關係，放上可以無限延展的網路。透過各平台的信用機制與風險管理，讓投資人跟申貸人能藉由網路找到彼此，信任並互相幫助，解決對方的需求，並使金錢可以更有效率地被運用�?/p>

---

有溫度的平台 建構更公平的借貸關係

如何打造公平？楊瑞芬說，銀行的借貸關係，是銀行監管人民的錢，再把錢借給人民；銀行扮演的角色是中間人，卻賺取了大量的利差，這對人民來說是不公平的。也因此她決定打造一個去中間化，讓利潤回到最原始的狀態�?/p>

在「LnB 信用市集」互利金融的平台上，投資人能夠跳過銀行直接放款給貸款人，而投資人和貸款人都能獲得好處，投資人能獲得較高利息，而貸款人則承擔較低的利率。楊瑞芬表示，「公平、透明、互利」，�?6 個字就是「LnB 信用市集」的價值�?/p>

在創立「LnB 信用市集」之前，楊瑞芬的團隊觀察到，自 2005 年到現在，互利金融在世界已經是成熟的金融模式。以英國�?Zopa、美國的 Lending Club 為首，全球上千家互利金融平台，已為各地的人們創造出數以億計、安心又值得信賴的借貸關係�?而建立這樣可信賴借貸關係的關鍵就是「保本信託」，讓借款人和貸款人都能獲得一定的保障�?/p>

楊瑞芬表示，「LnB 信用市集」參考全球頂尖公司打造高標準的風控保本信託，建立風險提撥金，保障投資人不會血本無歸。因為經歷過 2008 年的金融海嘯，大多數人都無法承受血本無歸的重創，此外，勞保年金破產的危機，更讓全台灣都有焦慮感。「堅持讓金融回歸到本質」的楊瑞芬分享，用戶讓她最感動的其中一句話，是「LnB 信用市集不是為了利潤而創建的平台，而是有溫度的平台。」這讓這位投身互利金融平台的先驅者，有了比金錢更重要的動人回饋�?/p>

查看原始報導截圖�?a href="//blog.fetu999.shop/wp-content/uploads/2017/07/FireShot-Capture-1-互利金融-回歸本質-解決人的問題-I-鉅亨�?http___news.cnyes_.com_news_id_3694484.pdf">20170203-鉅亨�?互利金融 回歸本質 解決人的問題

這篇文章 媒體報導｜【鉅亨網】互利金�?回歸本質 解決人的問題 最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p> ]]>