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LnB 信用市集 — Sat, 22 Dec 2018 04:34:47 +0000

臺灣藍鵲茶創辦人黃柏�?/figcaption>

口述：臺灣藍鵲茶創辦人黃柏鈞
撰寫：LnB信用市集

沒口袋、沒經驗、想創業，會碰到多少鳥事�?/p>

本土品牌「臺灣藍鵲茶」是「為生態而種的茶」，他們的製茶精神是「以茶為媒介，創造動物、環境與人類的永續共生」。創辦人黃柏鈞從 2012 年開始，透過推動無農藥的環境友善茶園及在地觀光，將坪林推動為重視棲地保存的生態村；並同時實行契作以照顧茶農生計，推廣茶農職人文化來保育這塊美好土地�?/span>

可是創業本來就是條充滿不確定性的過程，年輕人走起來總是跌跌撞撞�?017 年黃柏鈞的公司已辛苦經營三年多且漸漸打開知名度，但是可用資金就快燒完、幾乎快要見底了。黃柏鈞回憶，當時已經完全發不出薪水，團隊的四個夥伴已經不支薪工作了一段時間，他說：「對我來說是創業，再苦我都能撐；但夥伴需要生活過日子，還是有現實考量。有天晚上，就像日劇中的『土下座』，我跪在夥伴面前向他們說公司發不出薪水，如果要離開公司也願意給資遣費。�?/span>

就在當時，黃柏鈞輾轉知道�?LnB信用市集的「五四青年運動」計畫並報名參加，不只創業理念得到更多人認同支持，還有不認識的人雪中送炭，得到一筆資金週轉，解決公司的燃眉之急�?/span>

黃柏鈞認為，LnB信用市集和其他平台最大的不同就是「友善」，因為信用市集了解沒口袋、沒經驗的人在創業初期的艱辛，「他們不會質疑我們在做的事情。�?/span>

「真的很奇妙。有一個不認識的人聯絡我，他願意用這樣方式支援我們，讓我非常感動。在非常需要協助的時候，因著信用市集全力的幫助，媒合了神秘的資助人；也是讓我們翻身，連續十數月收支平衡的關鍵。在社企新創，交了義氣相挺的朋友！」黃柏鈞說�?/p>

這篇文章 P2P借貸心得：不只媒合神秘資助人，更交了義氣相挺的朋友！最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p>

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LnB 信用市集 — Tue, 31 Jul 2018 09:24:47 +0000

GETTY IMAGES

本文轉載�?BBC | 中文

P2P平台的本質是借貸關係的中間人，做的是撮合成交的信息中介，P2P平台收取手續費用，不會因為雙方的違約而倒閉或跑路�?/p>

「說實話，我到現在也不知道自己是不是被騙了。」四川成都的祁雪（化名）看到P2P網貸公司紛紛跑路清盤的新聞，嚇得趕緊拿出手機，「看是不是糟了」。祁雪在一家名為金銀貓的平台投資�?.5萬元購買理財產品�?76天到期，利率8.5%。「當時沒看出什麼問題，想著等到期贖回，結果上周告訴我們要清盤。�?/p>

7�?8日，祁雪收到金銀貓《良性清盤延期兌付公告》，按照條款，她將在兩年內逐步收回自己投資的本金。「能不能收回我不知道，至少比那些跑路的好。」對於已經退休的祁雪而言�?.5萬元是兩三年省吃儉用的積蓄，「到現在也敢沒告訴家裏人。�?/p>

「雷暴潮�?/h2>
境遇遠不如祁雪的是「跑路」平台的投資者�?/p>
P2P行業的信息和研究平台「網貸之家」稱，自今年6月初以來，約�?50家在線借貸平台遇到「問題」。這些問題中，最輕的就是「清盤」，投資平台將逐步償還部分本金，但違約風險依然存在；大量P2P平台則直接停止業務，負責人直接失去聯絡，卷錢跑路，投資人失去所有本金，選擇報警�?/p>
頗具諷刺意味的是，網貸之家兄弟公司P2P平台「投之家」也因涉嫌集資詐騙被深圳警方立案偵查�?/p>
這種現象被投資者稱為「雷暴」——每個P2P平台的倒下，就像踩中隱秘的地雷，影響眾多，死傷慘重�?/p>
進入7月，「雷暴」的平台越來越多，根據零壹數據不完全統計，僅7月第一周，至少26家P2P平台出現各種問題，其�?家宣佈清盤，4家已被立案；�?6家平台待還本金至少在150~200億元以上�?/p>

「金融難民�?/h2>
本輪「雷暴」潮的第一�?驚雷"始於6�?6日位於上海的著名P2P平台唐小僧的跑路，按照該平台自稱數據，其總用戶數超過1000萬人，成交金�?50億元�?/p>
其後，「雷暴」的主陣地轉移到有「互金之都」之稱的杭州。據BBC中文記者不完全統計，從6月底�?月初，就有位於杭州的小金袋、賢錢寶、金大聖、穩展財富、匯博金服、秋田財富�?60儲蓄家、地濃金融、愛多銀、鼎享匯通、人人愛家金融、佑米金融、投融家、一兩理財、長富理財等發生異變�?/p>
這些平台中，除了鼎享匯通等個別宣佈良性退出外，還有一部分宣佈清盤，更多則直接跑路。在投資者看來，跑路就等於「血本無歸」，焦急的投資者選擇報警，但互聯網金融的特點就是用戶散落全國各地，而警方則不會所有地方都受理，他們建議投資者到P2P平台註冊地報案�?/p>
就這樣，全國各地被「雷暴」潮殃及的投資者們坐上高鐵，趕赴杭州報案�?/p>
據中國媒體《證券時報》報道，由於報案人太多，杭州政府將杭州黃龍體育中心、杭州市江幹區體育中心兩個體育場館設置為臨時接待點，並派出信訪部門與報案人對接�?/p>
不同身處體育館的在場者向我們描述了這樣一番場景：密密麻麻的人群，來自天津、河南、江蘇、廣東等地，損失少則數萬，多則上百萬，他們自稱「難民」，互稱「難友」，而為了不讓家人知道，有些人戴著口罩，有些則向公司請假旅行，瞞著家裏駐扎在杭州的小旅館中多日。在中文社交媒體上廣為流傳的一篇描述P2P投資者慘狀的文章，則將這兩個體育場稱為「難民營」�?/p>
「可能有點開玩笑的成分，但我們確實成了『金融難民』。」趕赴杭州的投資者們，主要是平台突然跑路後不知道該怎麼辦，他們要麼離得較近，要麼投資額較大。但更多的人則像祁雪一樣，沒有選擇去報案，「雖然不知道平台會不會兌現清盤的承諾，但去上海也花錢，而且報案也不會有更好結果。�?/p>
圖片版權GETTY IMAGES

披著新外衣的老騙局

數以千億計的資金流失，憑空突然多出數以萬計的「金融難民」，誰來負責�?/p>

面對聚集在兩個體育館的「金融難民」們，社交媒體微博上不少網友對其嘲弄，「不是騙子多高明，僅僅是你心裏的貪慾太強迷了雙眼」、「投資有風險，虧了錢去報警，不是你自己的手投的嗎」�?/p>

BBC中文網記者採訪的專家、從業者和投資者都認為，首先應該區分投資和騙局，如果買股票虧錢了沒有人會報警，�?strong>本輪P2P平台「雷暴」潮中不少案例的內核則是騙局�?/p>

「很多聲稱是P2P的平台，實際上根本不是，需要區分開。」香港中文大學商學院房地產及金融助理教授胡榮認為

P2P平台的本質是借貸關係的中間人，做的是撮合成交的信息中介，P2P平台收取手續費用，不會因為雙方的違約而倒閉或跑路�?/p>

零壹財經媒體副總裁董雲峰也同意胡榮的觀點，倒掉的P2P平台並不是真正的信息中介，沒有嚴格按照監管規定去做業務，而是通過自我擔保、份額拆分、期限錯配等形式逾越了信息中介的本分。「那些最終被證實玩自融、資金池的平台，本質上是非法集資，早就該亡。�?/p>

「這些P2P平台的內核其實並不新，一種是自融，設置假項目吸引投資，實際上用於自身發展或對外投資；另外一種就是龐氏騙局，對外採用高額利息為誘餌，借新還舊，資金量達到一定規模後直接消失，壓根沒有還款意思。」一位深圳某P2P平台的市場部經理向BBC中文表示，這種騙局從中國改革開放伊始就不斷發生，比如沈太福案，萬里大造林案，比較近的吳英案等。甚至在互聯網金融時代，這種騙局也非首次出現�?015年的「e租寶案」就是一例�?/p>

「不同的是，披上P2P的外衣，借助互聯網的轉播力，e租寶一年半內就資金500多億元。遠超上個時代的集資詐騙規模。�?/p>

圖片版權GETTY IMAGES
Image caption2015年，e租寶案爆發投資者損�?00億元�?/figcaption>

有法規無執行

讓祁雪難過的是，這並非P2P平台雷暴潮第一次來臨�?014年，全國倒閉、跑路、取不出錢的平台共有261家�?015年，這一數字有增無減，更是出現了「e租寶」的500億元大案。「當時就有群體性事件，在成都這就有投資者聚在省政府門口要公道。」祁雪說�?/p>

2014年底，監管有了相對明確的監管意見出台。證監會規定了一些政策紅線，比如不能搞非法集資、不能搞資金池等等，希望借此規範行業發展�?/p>

「我想著那P2P平台是不是這之後就安全了，又說自己是國企背景，又在央視做廣告，結果還是不行。�?/p>

胡榮認為，有法規沒有執行，最終造成P2P行業的失序，比如在美國，在健全的司法體制下，P2P企業面臨持續的監管強度，就未出現類似情況�?/p>

「金融難民很可憐，政府無常態化監管，如果是投資損失大家是認的，但這麼多人錢全被騙走，監管者難辭其咎。比如杭州政府，一面宣傳自己是互金之城，企業合規性審查上卻基本缺位。」上述P2P平台的市場部經理表示�?/p>

不過，中國政府並非全無作為。上一輪倒閉潮後，中央政府啟動了互聯網金融清理整頓行動，該項行動要求每個P2P平台必須在所在地進行登記備案，並未備案設置一系列條件，備案原定的截止日期�?018�?月，也是由此開始不合規的P2P企業逐漸跑路，到6�?月達到高潮�?/p>

然而，受訪者們也不認同這一輪政府採取的專項打擊運動。上述P2P平台的市場部經理稱，運動式打擊造成集體崩盤和跑路，不僅如此，輿論風聲鶴唳，合規的P2P平台也喪失公眾和股東的信任，「我們打擊也很大，也有股東提出退出這個行業」�?/p>

這篇文章 P2P雷暴潮：誰製造了中國的「金融難民」？最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p>

LnB 信用市集 — Wed, 30 Aug 2017 06:39:11 +0000

投資是門高深的學問，人人都想學會個中奧秘，卻鮮少有人位於不敗�?/p>

市面上有非常多投資管道可以選擇，像是保險、股票、基金、債券或是房地產�?/p>

不同投資方式

而投資的方式主要可分成兩派：

把所有的雞蛋放在同個籃子裡，然後看緊它
把雞蛋分散在不同的籃子中�?/li>

當然，不管是選擇集中投資，或者是分散投資，都只有一個相同的目的�?strong>用原有的錢，去創造更多的�?/strong>�?br />

集中投資

支持集中投資的一方認為，將資金分散在不同的投資標的上會降低報酬，鎖定單一高績效產品才能讓報酬極大化。但未來是沒有辦法預測的，因此集中投資的績效波動通常非常大�?/p>

分散投資

分散投資的支持者都知道，有效配置資金在不同的投資標的，即使部分產品出現損失，也能透過其他報酬來彌補，因此不會造成過度嚴重的虧損�?/p>

以全球最�?P2P 網路借貸平台 Lending Club 提出的圖表顯示，當投資案件分配越平均並達到一定的數量時，便可以落在穩定收益區間中，不必經歷過大的波動！如投資案件筆數夠多分佈�?100 筆以上時，有90% 以上的機率穩賺不賠！

持有案件數與年化利率之關係圖

這樣說來，當一項投資標的年利率平均可達 5% 以上，且透過風險分散及風險保護雙重控管來降低虧損時，又何必堅持於「曾經」績效良好的單一投資商品呢？

分散投資與標�?/h1>
既然談到分散投資，就不能不談投資標的之間的關聯性。以「台�?0」為例，�?ETF 將投資分散到台灣市值最大的�?0家公司，但因為跟台股指數連動性非常高，所以一旦遭遇系統風險，就會發生全部一起跌的慘劇。在 LnB信用市集，每個投資案件都是獨立的，透過明確的信用評等可以輕鬆了解你的投資對象，並將資金分散到不同評等的個別案件，如此既可避免受到系統性的風險損失，再加上風險保護的機制，更能讓你的投資立於不敗�?/p>

專屬「投資組合�?/h1>
不論你想要怎麼集中或分散管理自己的雞蛋，都千萬不要「把雞蛋放在別人的籃子裡」。巴菲特說過：「永遠不要問理髮師該不該理頭髮」，簡單來說，不要只聽別人說什麼，而是要選擇自己真的看得懂的�?/p>
學會分散投資的原則後，你所需要的是專�?「投資組合」。一個好的投資組合，不光能讓你吃的好、睡的穩，更讓你的資金能靈活且有效的被使用，投資的同時更能享受人生！

現在用一杯咖啡的時間，就能輕鬆配置自己專屬的投資組合！快來見�?a href="//fetu999.shop/market-place/robo-invest">蘿蔔�?/a>�?/p>
這篇文章為何雞蛋不能放在同個藍子裡�?/a> 最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p>

LnB 信用市集 — Wed, 19 Jul 2017 08:41:21 +0000

圖片來源�?a href="//www.wealth.com.tw/article_in.aspx?nid=9060" target="_blank">財訊

從排斥到開放，金管會8月下旬宣布開放銀行投資P2P公司「無上限」，更鼓勵彼此業務合作，實則盤算透過銀行伸進監管的手；只是，對P2P業者來說，更期待的是如何把餅做大�?/h4>

在銀行家數多如巷口超商的台灣，居然還有人跟銀行借不到錢！有位從事食安相關的創業者，就算手上有知名超商的長期購貨合約，向銀行借錢還是碰壁，只因公司成立時間太短，夢想差點被扼殺的他，後來順利透過P2P平台解決問題�?/p>

台灣儲蓄率高，銀行手上一堆爛頭寸，但很殘念的，在「風險」和「利潤」等多重考量下，許多人還是借不到錢，而個人對個人借貸（P2P）平台，就在這樣的背景下應運而生�?/p>

9�?0日上午，在金管會7樓的大會議室裡，聚集著銀行局多位官員，銀行公會和聯徵中心代表、個別銀行業者如中信、永豐、彰化銀行等、以及幾家承作撮合借貸平台相關業者，在這場不對外公開的兩小時會議中，各方意見僵持不下，極難達成共識�?/p>

今年，嫩芽變樹苗整體家數將上�?0�?/strong>

「聯徵資料是銀行公會的財產，不能輕易開放」當聯徵中心總經理張國銘話說到此，P2P業者反應不一，有人說沒關係不需要，但更多P2P業者內心嘟囔著，「是怕我們搶，還是把我們當高危險群？」一位業者更抱怨，金管會、銀行公會洋洋灑灑地列出一堆配套措施，明著是「保護金融消費者」，實質上卻是希望透過銀行對P2P的約束力，進行「間接監理」，他話鋒一轉說，「那也要給我們多一點空間去把餅做大啊！�?/p>
2014年，瞄準台灣民眾理財需求，中國大陸平安集團旗下陸金所大舉來台招攬會員，觸動金管會和國營銀行業者們神經，甚至公開當面「嗆聲」，只是當時雖在台碰壁，陸金所今時今日卻是全球矚目的獨角獸，準備明年在香港掛牌，當時積極求愛的大動作，也撩動許多台灣民眾，開始嘗試去瞭解什麼是P2P�?/p>
今年，堪稱是台灣P2P從萌芽到長出樹苗的元年，金管會態度也逐漸軟化，從原本放話緊盯、研擬專法監管，到今�?月下旬鬆口開放銀行投資P2P公司，更鼓勵彼此合作。此舉讓金融圈解讀，政府已釋出善意，也證明P2P確實替原本金融體制帶來一些質變，而業者也預估截至年底前，P2P市場生力軍可望達到十家，據了解，包括網路家庭PChome及一些銀行業者，都在積極評估開設P2P相關業務�?/p>
目前，台灣網貸P2P業者大約有5�?家平台，各有特色，其中不乏大老闆和創投名人身影。像是潤泰集團總裁尹衍樑長期投資喬美國際長達8年，其「TFE台灣資金交易所」目前會員高�?,000人，是P2P平台中最大規模者，董座簡永松最早是做自動化系統起家，嗅到該行沒落趨勢，一舉以多項金融專利成為轉型契機；另外，以唯一有金融業背景的前銀行消金高層楊瑞芬掌舵、上線近半年的瑞保網科�?a href="//fetu999.shop" target="_blank">LnB信用市集」，則有矽谷創投名人陳五福的加持，日前會員數剛達5千名，成為不可忽視的市場新秀�?/p>

文章來源�?a href="//www.wealth.com.tw/article_in.aspx?nid=9060" target="_blank">財訊—網路借貸平台大咖、新秀都來了金管會開放銀行投資P2P「無上限�?/a>

查看原始報導截圖�?a href="//blog.fetu999.shop/wp-content/uploads/2017/07/FireShot-Capture-2-網路借貸平台-大咖、新秀都來了　金管會開放銀行投資P2P「無上限�?_-http___www.wealth.com_.tw_article_in.aspx_.pdf" target="_blank">20161018-財訊-網路借貸平台大咖、新秀都來了金管會開放銀行投資P2P「無上限�?/a>

這篇文章媒體報導｜【財訊】網路借貸平台大咖、新秀都來�?/a> 最早出現於 LnB部落�?- LnB信用市集｜互利金�?線上投資借貸平台�?/p>

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口述：臺灣藍鵲茶創辦人黃柏鈞 撰寫：LnB信用市集

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